POZOR SPOILER
Muž jménem Morris se chystá rozbalit dopis s podivnou pečetí. Jenže se k tomu již nedostane. Padá k zemi mrtev. Infarkt.
Jiný zaměstnanec téže finanční instituce, mladík Lockhart, po něm přebírá úkoly. On drobátko podvádí, ale vedení na to přijde. Jako takový malý trest jej posílá do Švýcarska pro kolegu Rolanda E. Pembrokea. Když mladík dorazí na místo, příliš neuspěje. Při jízdě zpět do hotelu narazí auto do jelena a dochází k havárii. Lockhart z něj vyvázne jen se zlomenou nohou a musí zůstat v lázních. Toho ihned využívá a jde hledat Rolanda. Dostává se až do sauny, kde se ocitá v místnosti bez vstupu, aniž ví, jak se tam dostal, a také vidí jelena. Nakonec však Rolanda nalézá. Láká jej zpět, ale on odmítá. Pak potkává dívku Hannah, která mu sdělí, že odtud nikdo neodjíždí. A Roland mizí. Lékaři tvrdí, že mu není dobře, nevolnost najednou posedne i Lockharta. Je léčen ponořením do obří kádě s vodou. Zde se mu zdá, že jsou kolem úhoři, a málem se utopí. Objevuje další podivnosti, pak se vydává s Hannah dolů do města. Na kole. Staví se v hospodě a dají si i pivo. Lock pak zajde za místním mužem, který mu přečte Rolandovu lékařskou zprávu. Sdělí mu další fakta a rozřízne břicho krávě, která prý pila vodu z kanálu. Z břicha jí vypadnou živí úhoři. V restauraci dochází k třenici a situaci zachraňují až doktoři, kteří přijeli shora. Lock pátrá dále a zdá se mu, že se Hannah koupe ve vaně mezi úhoři. Pak si bezbolestně vytáhne zub. Posléze se ocitá v místech, kde by se měly skladovat mrtvoly, ale nalézá něco jiného. Spousty lidí naložených ve válcích s tekutinou. Mezi nimi je i Roland. Lockhard je lapen a končí na zubařském křesle. Když se mu zdaří útěk, jde na policii. Policista je však s těmi v sanatoriu spolčen a povolá je sem. Všichni se pak snaží dokázat, že Lock je pacient a přišel sem kvůli smrti svého otce. A tak se Lockhard dostává zpátky. Zde si sundává sádru z nohy a vydává se do podzemí pátrat dále. Zde nalézá jakousi laboratoř, ve které se někdo zabývá výzkumem úhořů. Dochází zde k pranici, po níž Lock sděluje ostatním, že jsou zneužíváni. Ti se však postaví proti němu a on končí stejně jako oni. Totiž v jakémsi tubusu, kde mu zavedou hadici do žaludku…