V roce 1919 se Terrance a Molly Donahueovi, manželský kabaretní tým známý jako The Donahues, snaží dosáhnout úspěchu. Postupem let se jejich představení mění na kvinteto The Five Donahues, když se k nim přidají děti Steve, Katy a Tim. Molly se obává, že děti budou kočovným způsobem života trpět, a přesvědčí Tima, aby je poslal do internátní školy. Stýská se jim po rodičích i po vzrušení z vystupování a rozhodnou se ze školy utéct...
Písně (texty a hudba Irving Berlin):
There's No Business Like Show Business
Alexander's Ragtime Band
When the Midnight Choo Choo Leaves for Alabam
A Pretty Girl Is Like a Melody
You'd Be...