Maminka malé Katy nemá peníze ani na nájem a Katy prosí Ježíška, aby jim pomohl a poslal jim ochránce. Tímto ochráncem se stává pes Willy Wuff. Katy s maminkou koncertují na mnichovském vánočním trhu, ale nevydělají si skoro nic a domácí je vyhodí na ulici. Willy Wuff s přítelem zajícem Ušákem zavedou nešťastnou dvojici do honosného sídla bohatého Jakoba. Když Jakob přijde domů, klíč není na obvyklém místě, a tak dveře otevře násilím. Vevnitř ho čeká překvapení v podobě milé dívenky Katy, která si myslí, že je Jakob lupič, a její maminky. Obě mu nabídnou, aby s nimi strávil Vánoce v domě...